ट्रेडिंग रणनीति सूचकांकों

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% Img src = " / मीडिया / छवियों / TradeStation / सामाजिक मीडिया / 16px / फेसबुक "/%% img src =" अग्रिम / रणनीतियाँ और ndash गिरावट; एरिक Skyba तक CMT, वरिष्ठ मात्रात्मक विश्लेषक, TradeStation लैब्स डाओ जोन्स इंडस्ट्रियल एवरेज की उल्लेखनीय अपवाद के साथ अधिकांश शेयर बाजार सूचकांकों में, एक बाजार पूंजीकरण भार विधि का उपयोग कर निर्माण कर रहे हैं। यह प्रत्येक कंपनी का बाजार पूंजीकरण कि कंपनी और rsquo को प्रभावित करता है कि इसका मतलब है; सूचकांक पर प्रभाव। इस दृष्टिकोण का एक आम आलोचना इन अनुक्रमित सही ढंग से बाजार में है कि सतह के नीचे क्या हो रहा है प्रतिनिधित्व करते हैं कि क्या पूछना है। यह पता करने के लिए, तकनीकी विश्लेषण बाजार का रुख का अध्ययन शामिल है। बाजार-चौड़ाई विश्लेषण के सिद्धांत वर्तमान सूचकांक मूल्यों और आंदोलनों का एक बेहतर समझ भी बाजार internals के रूप में जाना जाता बाजार सूचकांक, को बनाने वाली प्रतिभूतियों को आगे बढ़ाने और गिरावट की संख्या का विश्लेषण करके प्राप्त किया जा सकता है। इस बाजार का रुख विश्लेषण के केंद्रीय ध्यान केंद्रित है। इस पत्र में, हम मुद्दों को आगे बढ़ाने और गिरावट के लिए डेटा का विश्लेषण करके बाजार-चौड़ाई विश्लेषण का विषय परिचय। अधिक विशेष रूप से, हम रणनीतियों व्यावहारिक व्यापार मान हो सकता है जो आकलन करने के लिए सबसे आम अग्रिम / गिरावट रणनीतियों में से कुछ का मूल्यांकन। परिचय बाजार-चौड़ाई विश्लेषण एक सूचकांक के आगे बढ़ाने और गिरावट के सदस्यों को मापने पर केंद्रित है कि तकनीकी विश्लेषण का एक क्षेत्र है। कई चौड़ाई माप कर रहे हैं, वे आम तौर पर आगे बढ़ रहा है और मुद्दों गिरावट आ रही है या आगे बढ़ाने और शस्त्र सूचकांक (TRIN) के मामले में, मात्रा या इन कारकों में से भी कुछ संयोजन में गिरावट के बीच के रिश्ते को शामिल करना। तकनीशियनों बाजार-चौड़ाई विश्लेषण अकेले अनुक्रमित पर देख रहे हैं की तुलना में बाजार कार्रवाई की बेहतर समझ के लिए प्रदान करता है कि परिकल्पना। सवाल यह परिकल्पना भी समझ में आता है कि क्या है। इस जांच करने के लिए, हम इन अनुक्रमित निर्माण कर रहे हैं कि कैसे को समझने की जरूरत है। अधिकांश अनुक्रमित बाजार पूंजीकरण weightings (मूल्य भारित अनुक्रमित) उपयोग कर की गणना कर रहे हैं। डाओ जोन्स इंडस्ट्रियल एवरेज एक मूल्य भारित सूचकांक गणना का उपयोग करता है। मूल्य भारित सूचकांक गणना के मुख्य दोष एक उच्च कीमत शेयर एक ही प्रतिशत वापसी के लिए एक कम कीमत स्टॉक की तुलना में सूचकांक पर एक बड़ा प्रभाव हो सकता है। दूसरी ओर, एक बाजार पूंजीकरण सूचकांक (मौजूदा स्टॉक की कीमत बार बकाया शेयरों की संख्या) एक छोटे बाजार पूंजीकरण के साथ एक शेयर की तुलना में एक बड़ा बाजार पूंजीकरण के साथ एक शेयर से अधिक प्रभावित हो जाएगा। इसलिए, बकाया के शेयरों की एक बड़ी संख्या के साथ कंपनियों को अपने शेयर की कीमतों में एक ही प्रतिशत बदलाव के लिए सूचकांक पर अधिक से अधिक प्रभाव पड़ेगा। इन गणनाओं में निहित उच्च शेयर कीमतों और अधिक से अधिक बाजार पूंजीकरण वाली कंपनियों की ओर पूर्वाग्रहों हैं। समय के साथ, बाजार-चौड़ाई विश्लेषण इन पूर्वाग्रहों से निपटने में मदद के लिए और कई तकनीशियनों डॉट कॉम बुलबुले के चोटी के पास, 1998-1999 में किया था, सर्वसम्मत विचार से अलग है कि बाजार की एक राय बनाने के लिए तकनीकी विश्लेषक नेतृत्व कर सकते हैं। बाजार-चौड़ाई विश्लेषण एक सूचकांक के तेजी या मंदी को मापने के लिए कई तकनीकों को रोजगार। उल्लेख किया है, इन संकेतकों के सबसे एक सूचकांक कि मेकअप को आगे बढ़ाने और मुद्दों गिरावट आ रही है या आगे बढ़ाने और गिरावट की मात्रा को मापने। एक समान उद्देश्य है कि बहुत से चुन रहे हैं। इस पत्र में, हम आगे बढ़ रहा है और मुद्दों और मात्रा डेटा गिरावट आ रही है पर ध्यान दिया जाएगा। TradeStation मंच बाजार-चौड़ाई अनुक्रमित की एक विस्तृत सरणी प्रदान करता है। बस, एक चार्ट में आप हितों कि बाजार-चौड़ाई प्रतीक सम्मिलित बस के रूप में आप किसी भी अन्य सुरक्षा के लिए प्रतीक होगा। टीएसएल लोकप्रिय बाजार का रुख इंडेक्स शीर्षक से एक कार्यक्षेत्र इस पत्र के साथ डाउनलोड के लिए उपलब्ध है। इस कार्यक्षेत्र सबसे अधिक इस्तेमाल किया बाजार-चौड़ाई अनुक्रमित शामिल हैं। (इन अनुक्रमित तक पहुंच अपने डेटा फीड सदस्यता पर निर्भर करेगा।) चित्रा 1 & ndash; बाजार का रुख और ndash; आगे बढ़ने और RadarScreen और reg में सूचकांक से प्रतीक गिरावट; / मीडिया / images / TradeStation / शिक्षा / प्रयोगशालाओं / विश्लेषण "/% अग्रिम / रेखा और ndash गिरावट; विवेकाधीन विश्लेषण अग्रिम / गिरावट (ए / डी) लाइन अक्सर व्यापार प्रकाशनों और वित्तीय मीडिया कमेंट्री में बताया गया है कि बाजार की चौड़ाई विश्लेषण का एक प्रधान है। यह सूचक एक सूचकांक के आगे बढ़ने के मुद्दों कम एक सूचकांक की गिरावट के मुद्दों का संचयी मूल्य के रूप में गणना की है। यह प्रत्येक शेयर ए / डी लाइन में एक बराबर भार है कि भावना में कोई पक्षपात किया है। TradeStation ग्राहकों का उपयोग अपने स्वयं के ए / डी लाइन संकेतक बना सकते NYSE, NASDAQ, NDX 100, TradeStation अग्रिम / गिरावट लाइन सूचक में उपयुक्त प्रतीकों डालने से रसेल 2000 और AMEX सूचकांक डेटा। इन प्रतीकों में से एक सूची चित्र 1 में दिखाया गया है और इस पत्र के साथ डाउनलोड के लिए उपलब्ध लोकप्रिय बाजार-चौड़ाई कार्यक्षेत्र में भी उपलब्ध है। कागज के इस खंड में, हम चार प्रमुख बाजार अनुक्रमित के ए / डी लाइन को देखो: NYSE कम्पोजिट सूचकांक, सपा 500 सूचकांक, रसेल 2000 इंडेक्स और ARCA मेजर मार्केट सूचकांक। चित्रा 2 में, सपा 500 सूचकांक (ऊपरी दाहिने फलक) कई मौकों पर अपनी लंबी अवधि के रुझान लाइन के माध्यम से टूट गया है। लेकिन ए / डी लाइन पर प्रतिनिधित्व के रूप में एक ही प्रवृत्ति लाइन के नकारात्मक पक्ष को उल्लंघन नहीं किया गया है। यह हमें व्यापक बाजार, ए / डी लाइन द्वारा प्रतिनिधित्व के रूप में, सपा 500 सूचकांक की तुलना में बेहतर पकड़े हुए सूचकांक के लिए एक अधिक तेजी मामले सुझाव दे रहा है लगता है कि बनाता है। ए / डी लाइन सूचकांक की तुलना में बेहतर गिरावट आती बाजार के लिए ऊपर पकड़ रहा है के रूप में तकनीशियनों भी ", तेजी विचलन" एक इस विकास बुला सकता है। ARCA मेजर मार्केट इंडेक्स (नीचे-दाएँ फलक) की एक छोटी अवधि के दृश्य ए / डी लाइन पर नीले चक्र के संकेत के रूप में दिसंबर में रैली कमजोर बाजार विस्तार के साथ हुआ है कि हमें बताता है। इस बाजार की दिशा की एक नकारात्मक संकेत होगा। रसेल 2000 (नीचे बाएँ फलक) के ए / डी लाइन में, हम सही ए / डी लाइन के प्रमुख गर्त स्तरों के तहत तैनात एक समर्थन लाइन, डाला है। इस क्षेत्र का उल्लंघन किया है, तो आसन्न बाजार कमजोरी का एक स्पष्ट संकेत हो सकता है कि एक स्तर पर हो रहा है। चित्रा 2 & ndash; एनवाईएसई, सपा 500, रसेल 2000 और ARCA मेजर मार्केट अग्रिम / गिरावट लाइन्स और ndash; मेजर मार्केट सूचकांक स्नैपशॉट / मीडिया / images / TradeStation / शिक्षा / प्रयोगशालाओं / विश्लेषण "/% नोट: NYSE कम्पोजिट सूचकांक, सपा 500 सूचकांक, रसेल 2000 के लिए ए / डी लाइनों सूचकांक और ARCA मेजर मार्केट सूचकांक TradeStation मंच में निम्नलिखित ए / डी लाइन प्रतीकों का उपयोग कर बनाया गया था। NYSE कम्पोजिट सूचकांक ए / डी रेखा और ndash; $ एडीवी (NYSE मुद्दे को आगे बढ़ाने) और $ डीईसीएल (NYSE घटता प्रतीक) सपा 500 सूचकांक ए / डी रेखा और ndash; $ ADVSP (सपा 500 में आगे बढ़ने के मुद्दे) और $ DECLSP (सपा 500 घटता प्रतीक) रसेल 2000 इंडेक्स ए / डी रेखा और ndash; $ ADVRL (रसेल 2000 के मुद्दे को आगे बढ़ाने) और $ DECLRL (रसेल 2000 घटता प्रतीक) ARCA मेजर मार्केट सूचकांक और ndash; $ ADVR (ARCA मेजर मार्केट सूचकांक मुद्दे को आगे बढ़ाने) और $ DECLR (ARCA मेजर मार्केट इंडेक्स में गिरावट प्रतीक) परीक्षण नमूना रणनीतियाँ इस पत्र में, हम TradeStation & rsquo का उपयोग कर बाजार-चौड़ाई नियमों के तीन सेट की जांच की बाजार-चौड़ाई प्रतीकों। हम सपा 500 सूचकांक ($ आईएनएक्स) में प्रवेश के संकेत उत्पन्न करने के लिए इन बाजार-चौड़ाई संकेतकों के ऐतिहासिक प्रदर्शन का परीक्षण किया। व्यापार, निवेश, प्रति एक $ 10,000 पूंजी का उपयोग करना, हम व्यापार संकेत उत्पन्न किया गया था के बाद से व्यक्तिगत रूप से उन दिनों के लिए ऐतिहासिक प्रदर्शन की गणना, 1-5 दिनों या 1-15 दिनों से स्थिति धारण करके व्यापार संकेत के प्रदर्शन को मापा। इन संकेतकों के लिए आमतौर पर इस्तेमाल उद्योग के मानकों के अनुसार एस व्यापार संकेतों, हम प्रत्येक रणनीति और rsquo परिभाषित किया। इन संकेतकों के अधिकांश का एक सामान्य लक्षण है कि वे मुद्दों को आगे बढ़ाने या मुद्दों या घट रही मात्रा को आगे बढ़ाने या मात्रा घट रही है के माध्यम से बाजार की धारणा है कि उपाय है। हमारे परीक्षण आयोग की लागत के लिए खाते में नहीं था और हम 2007/09/10 से 2011/12/23 के लिए दैनिक डेटा का परीक्षण किया। टेस्ट 1 & ndash; कुल मुद्दे गिरावट मुद्दे का प्रतिशत इस सूचक की गणना कैसे की जाती है? & Ndash; सपा 500 सूचकांक के भीतर मुद्दों घटता / सपा 500 सूचकांक के भीतर कुल मुद्दों (गिरावट मुद्दों + मुद्दों को आगे बढ़ाने)। TradeStation मंच में क्या प्रतीकों इस सूचक के निर्माण के लिए इस्तेमाल किया गया? & Ndash; $ ADVSP (सपा 500 को आगे बढ़ाने के मुद्दों) और $ DECLSP (सपा 500 में गिरावट के मुद्दों) चित्रा 3 & ndash; ऐतिहासिक रणनीति अनुकूलन रिपोर्ट (/ 23/2011 9/10 / 2007-12) टेस्ट 1 & ndash; प्रदर्शन सारांश / मीडिया / images / TradeStation / शिक्षा / प्रयोगशालाओं / विश्लेषण "/% कुल मुद्दों के मुद्दों में गिरावट का प्रतिशत कीमतों आशा बिकवाली के चरमोत्कर्ष होगा और वह यह है कि बहुत ही कम अवधि में है, ताकि गिरावट आ रही है मुद्दों की संख्या को आगे बढ़ाने के मुद्दों की संख्या पड़ा जहां के स्तर को वापस खींचने के रूप में खरीदता है कि एक आम चौड़ाई दृष्टिकोण है कीमतों में मूल स्तर पर वापस लौट जाएगा। चित्रा 3 इस दृष्टिकोण के लिए रणनीति अनुकूलन रिपोर्ट से पता चलता है। हम नीले तीर द्वारा संकेत के रूप में प्रदर्शन, गिरावट मुद्दों बढ़ जाती है के प्रतिशत के रूप में सुधार देख सकते हैं। हालांकि, रिटर्न 50% के स्तर (लाल रेखा) तक चुप असंगत हैं। घट रही मुद्दों का प्रतिशत 50% से बढ़कर एक बार, रिटर्न परीक्षण के अंत तक अधिक सुसंगत हो जाते हैं। इसके अलावा, अधिकतम इंट्रा डे गिरावट में गिरावट के मुद्दों बढ़ जाती है के प्रतिशत के रूप में कम हो जाती है, जबकि / जीत ट्रेडों खोने का प्रतिशत, प्रत्येक परीक्षा के लिए 50% के आसपास बनी हुई है कि नोटिस। आगे बढ़ाने के मुद्दों का प्रतिशत से अधिक था, जब इस पत्र में शामिल नहीं किया प्रदर्शन परिणामों लंबी ट्रेडों के परीक्षण के शामिल 10%, 20%, 30%, 40%, 50%, 60%, 70%, 80%, और 90% का स्तर और, फिर से, 1-5 दिनों से स्थिति धारण। इन परिणामों के इस पत्र के लिए सबसे अच्छा है पर नहीं है और विचार के लायक अल्प थे। शॉर्ट नियम भी परीक्षण किया गया। छोटे व्यवसायों के लिए नियमों को लंबे समय के नियमों के विपरीत थे और आगे बढ़ाने के मुद्दों बाहर निकलने से पहले 1-5 दिनों के लिए पदों पर, अन्य परीक्षण के रूप में एक ही प्रतिशत के स्तर की तुलना में अधिक थे जब एक व्यापार में प्रवेश करने के लिए थे। कुल मिलाकर, प्रदर्शन रिटर्न नकारात्मक रहे थे और सकारात्मक रिटर्न दिया था कि परीक्षण 2008-2009 भालू बाजार से अपने लाभ के थोक बनाया है। टेस्ट 2 & ndash; शस्त्र सूचकांक (TRIN) सूचक की गणना कैसे की जाती है? & Ndash; (मुद्दे गिरावट आ रही है / मुद्दों को आगे बढ़ाने) / (आगे बढ़ाने मात्रा / घट रही मात्रा) TradeStation मंच में क्या प्रतीकों इस सूचक के निर्माण के लिए इस्तेमाल किया गया? & Ndash; $ TRINND (NASDAQ सूचकांक 100 और ndash; शस्त्र सूचकांक प्रतीक) चित्रा 4 & ndash; TradeStation शस्त्र सूचकांक प्रतीकों की सूची (TRIN)